绩差股现原形遭重创 抱团松动后机构唯有“拉茅台买醉”?

2021-02-03 03:18 阅读 239 次浏览 次 评论 0 条

ATFX讯:随着春节接近,节前效应愈发闪现。在主力资金挑选张望之时,商场逐步出现大幅分解。

2月2日,A股震动缩量反弹,上证指数收涨0.81%报3533.68点;创业板指涨2.17%,克复3200点失地,报收于3228.70点。

尽管指数回暖,但个股的盘面表现却是分解加重。具体来看,白酒板块再掀高潮,泸州老窖(000568,股吧)(000568.SZ)大涨超9%、山西汾酒(600809,股吧)(600809.SH)涨近7%,当代缘(603369,股吧)(603369.SH)、五粮液(000858)(000858.SZ)等股均有活泼表现。

同时,沪深两市仍有超半数股票跌落,近20只个股跌停。千亿白马股上海机场(600009.SH)接连两个交易日一字跌停,市值共计蒸腾289亿元。

股价“翻车”的不只是上海机场。上海家化(600315,股吧)(600315.SH)盘中闪崩跌停;2020年翻倍牛股东方日升(300118.SZ)大跌逾16%;郑州煤电(600121,股吧)(600121.SH)跌停。

在绩差股遭看空,抱团股持续松动甚至散架期间,白酒指数逆势要强是否意味着组织仅有“买醉”这一个挑选?

博弈加重,资金提早杀跌“绩差股”

两个交易日市值蒸腾近300亿元。昨日盘后,上海机场发布公告称,公司不存在应发表而未发表的重大信息,也未发现对公司股票交易价格可能发生重大影响的媒体报道或商场风闻。

受疫情影响,2020年全球国际航线事务量遭遇重创。多家上市航空、机场企业发布的2020年度成绩预告闪现,均处于不同程度的亏本状态。上海机场成绩预亏高达14亿元,我国国航(601111.SH)、东方航空(600115.SH)等企业也估计亏本超10亿元。

成绩巨亏并非是上海机场股价接连跌停的首要因素,业界对航空板块成绩亏本是有充分预期的。“股价大跌的首要诱因是近来公司与我国中免(601888.SH)签定的弥补协议。从协议来看,上海机场的免税收入不再与免税销售额挂钩,而与国际客流量挂钩。从当时疫情开展态势来看,1~2年内国际客流量恢复至疫情前水平的可能性极低。显然,商场是看空公司未来几年的成绩增速,兜售家常便饭。”一位消费职业的分析师对记者表示。

一直以来,免税事务收入与航空性收入是上海机场的首要成绩来源。依托于巨大的客流量及场所优势,上海机场将场所租赁给我国中免,赚取与免税销售额挂钩的租金。

公告闪现,日上免税行(上海)有限公司2017~2019年向上海机场付出的免税店租金别离为25.55亿元、36.81亿元和52.10亿元,别离占公司当年经营收入比重为23.30%、39.53%和47.60%。成绩贡献程度举足轻重。

“包租公”的好日子走到了止境,中金、海通国际、西南证券(600369,股吧)等组织纷繁下调了对上海机场的评级。

不止是上海机场,在节前指数震动期间,成绩承认性存疑较高的企业均遭资金大幅兜售。光伏组件商东方日升因2020年四季度大幅亏本导致成绩“变脸”。成绩预告弥补公告闪现,东方日升估计扣非后净利润亏本0.6亿元~1.4亿元,同比下降107.29%~117.00%。

同时,东方日升还终止了可转债上市,成为A股首个可转债中止发行的事例。

2020年年底的一波煤电价格暴升令板块个股录得巨大涨幅。郑州煤电在2020年第四季度期间拉出七连板,单季度股价暴升366%,然而其成绩却录得大额亏本。近来公司发布的2020年成绩预告闪现,估计2020年归母净利润亏本8.8亿元,接连两年亏本“铁板钉钉”。

郑州煤电表示,全年煤炭发热量及价格均未能到达年初计划预期,商品煤综合价格与本钱倒挂约80元/吨,导致公司全年煤炭事务亏本约6亿元。

龙头分解后期,组织持续“买醉”?

股指震动反弹期间,新能源车、光伏等“抱团股”集中板块表现回暖。

当时,关于节后的A股行情走势,多家组织普遍指出,布局抱团股应恰到好处,相对更看好宏观景气复苏还没有传导的中小盘股。

“一方面,主力资金在春节前的做多意愿较弱,商场短期震动反弹的上行空间有限,场内以游资活泼频频为主。中长时间来看,信用政策和货币政策边沿趋于收紧的大方向是相对承认的,部分成绩欠佳或不及预期的龙头股大跌是资金提早兜售,情绪趋于谨慎。”一位上海公募基金司理对榜首财经记者表示。

“咱们注意到,近期商场的板块轮动已闪现节后行情的博弈,资金有向疫情受损职业修正如化工,以及低估值的银行等板块转变的态势。”该基金司理弥补道。

更令投资者关注的是,白酒板块年内将如何演绎?榜首财经记者注意到,就在上星期,当抱团龙头股屡遭“当头棒喝”,白酒龙头股却逆势要强。

若光伏、新能源车、锂电头龙股再度团体回调时,组织会否面临“拉茅台(600519)买醉”的唯一挑选?

在资金面趋紧的背景下,1月25日~29日期间, 隆基股份(601012,股吧)、韦尔股份(603501,股吧)(603501.SH)、宁德时代(300750,股吧)(300750.SZ)、天赐材料(002709,股吧)(002709.SZ)等股均在上星期跌超10%。反观贵州茅台(600519,股吧)(600519.SH)逆势上涨1.74%、五粮液仅跌1.5%。

“抱团股杀跌,资金就‘买醉’”的现象在1月29日盘中表现得更明显。当天,天齐锂业(002466,股吧)(002466.SZ)跌停,隆基股份、宁德时代等股表现萎靡。而中证白酒指数逆势上涨1.96%。

除了基本面安稳,白酒指数涨得快是否有外部原因?在汇丰晋信基金司理是星涛看来,2018年四季度之后,白酒职业的驱动逻辑有所改动。增长尽管变缓,但白酒职业作为中心财物稀缺性的代表,在海外资金大量装备A股时,受到海外投资者的明显喜爱。

他对记者说:“近期白酒板块上涨又有加快,是由于大部分的白酒企业是国有企业,他们要制定各自的十四五规划,这些规划的内容在上一年的12月份有所开释,基本上都是每年15%甚至是更高的增长。当这些信号被开释出来之后,商场就会以为白酒的长时间的趋势得到了进一步承认,从而进一步推升了估值。”

白酒股的估值究竟贵不贵,是否到了该“下车”的时候?是星涛以为,从动态视点来看,优秀的白酒个股能通过未来成绩增长消化当时估值,尽管职业的估值处于相对偏高位置,但在众多中心财物中归于可接受的。

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